銀行IPO再添儲(chǔ)備力量。成都農(nóng)商行日前發(fā)布一紙公告，欲沖刺A股市場(chǎng)。北京商報(bào)記者11月22日梳理發(fā)現(xiàn)，除成都農(nóng)商行外，IPO“預(yù)備役”還有許多，有些正在接受IPO輔導(dǎo)，有些已簽訂A股上市輔導(dǎo)協(xié)議，還有些已經(jīng)完成IPO保薦承銷機(jī)構(gòu)招標(biāo)工作。

成都農(nóng)商行啟動(dòng)上市

揮別“安邦系”，迎來(lái)“國(guó)資系”股東入駐后，成都農(nóng)商行準(zhǔn)備啟動(dòng)上市。日前，成都農(nóng)商行在招標(biāo)網(wǎng)站上發(fā)布聘請(qǐng)IPO保薦承銷機(jī)構(gòu)采購(gòu)項(xiàng)目供應(yīng)商征集公告，欲沖刺A股市場(chǎng)。

成都農(nóng)商行曾為安邦集團(tuán)金融板塊的重要一子，2011年該行增資擴(kuò)股引入安邦集團(tuán)，此后，“安邦系”持有成都農(nóng)商行35%的股份，成為該行第一大股東。然而，隨著2018年2月安邦集團(tuán)因存在違反保險(xiǎn)法規(guī)定的經(jīng)營(yíng)行為，可能嚴(yán)重危及公司償付能力，被監(jiān)管實(shí)施接管后，成都農(nóng)商行也一度陷入陰霾。

直至2020年，成都農(nóng)商行揮別了“安邦系”，迎來(lái)了“國(guó)資系”股東的入駐。根據(jù)財(cái)報(bào)，成都市興城投資集團(tuán)接手了“安邦系”持有的成都農(nóng)商行35%的股份，成為該行第一大股東。也是在2020年，成都農(nóng)商行訂立了發(fā)展目標(biāo)，按照規(guī)劃，該行五年內(nèi)將推動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模、盈利、資產(chǎn)質(zhì)量及資本實(shí)力等關(guān)鍵指標(biāo)全面提升，實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)。

截至2020年末，成都農(nóng)商行資產(chǎn)總額為5197.21億元，同比增長(zhǎng)7.2%;全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收126.75億元，同比增長(zhǎng)0.97%。而因支持受疫情影響的企業(yè)、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利以及加大撥備計(jì)提力度，該行凈利潤(rùn)同比減少21.24%至38.53億元。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來(lái)，2020年是銀行業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等遭受疫情沖擊的一年，所以整體的業(yè)績(jī)都偏低，以2020年為基數(shù)，隨著經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)，業(yè)績(jī)穩(wěn)步回升將會(huì)是大概率事件，如果管理層能夠穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、在業(yè)務(wù)方面能夠高效率的管理，到2025年保持增長(zhǎng)勢(shì)頭是可預(yù)期的。對(duì)于銀行而言，能夠在行業(yè)平均水平上穩(wěn)步增長(zhǎng)，沒(méi)有重大的風(fēng)險(xiǎn)事故、顯著風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等負(fù)面輿情，是可以達(dá)到上市的一般性要求的，而成都地區(qū)具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活力，對(duì)成都農(nóng)商行本身的發(fā)展來(lái)說(shuō)相對(duì)比較有利，在合規(guī)治理后，該行實(shí)現(xiàn)上市是有一定可能的。

除成都農(nóng)商行外，IPO的“預(yù)備役”還有許多。據(jù)北京商報(bào)記者11月22日梳理發(fā)現(xiàn)，今年地方銀行上市動(dòng)作頻繁，今年2月，山東菏澤農(nóng)商行與民生證券簽訂了上市輔導(dǎo)協(xié)議，目前正在接受IPO輔導(dǎo)。內(nèi)蒙古金谷農(nóng)商行于今年9月與中信證券簽訂A股上市輔導(dǎo)協(xié)議，而日照銀行、福建海峽銀行也相繼于4月、7月完成上市保薦機(jī)構(gòu)招標(biāo)工作，分別與中信證券、興業(yè)證券簽約，不過(guò)尚未在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案登記。

12家排隊(duì)候場(chǎng)

按照上市的進(jìn)程，IPO輔導(dǎo)只是上市的第一步，輔導(dǎo)完成后將進(jìn)入材料申報(bào)、溝通反饋階段，隨后才能發(fā)審會(huì)，“過(guò)會(huì)”后才能發(fā)行上市。

從上市進(jìn)展來(lái)看，相較于去年僅廈門(mén)銀行一家登陸A股的情形，今年銀行股上市則明顯提速。此前，已有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行和上海農(nóng)商行先后登陸A股市場(chǎng)。

不過(guò)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的最新“名單”，目前除蘭州銀行已“過(guò)會(huì)”外，仍有12家銀行在排隊(duì)“候場(chǎng)”，處于預(yù)先披露更新?tīng)顟B(tài)。12家銀行中，東莞銀行、廣州銀行、重慶三峽銀行、江蘇大豐農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行擬申請(qǐng)?jiān)谏罱凰靼迳鲜?湖州銀行、廈門(mén)農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行擬闖關(guān)上交所主板IPO。

預(yù)披露更新意味著什么?金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱表示，預(yù)披露更新說(shuō)明反饋意見(jiàn)已按要求回復(fù)、財(cái)務(wù)資料未過(guò)有效期且需征求意見(jiàn)的相關(guān)政府部門(mén)無(wú)異議的，將安排預(yù)先披露更新，準(zhǔn)備上初審會(huì)。按照IPO審核流程，初審會(huì)通過(guò)后才能交由發(fā)審會(huì)審核，即才能“上會(huì)”。

北京商報(bào)記者注意到，12家“候場(chǎng)”銀行獲得受理時(shí)間集中在2017-2020年，受理日期最近的是重慶三峽銀行，時(shí)間為2020年6月28日。

談及受理日期持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的原因，廖鶴凱認(rèn)為，出現(xiàn)此種狀況的原因是披露信息需要補(bǔ)充，特別是存在的問(wèn)題需要解決并得到認(rèn)可，在這一過(guò)程中又隨著時(shí)間的推移銀行的情況在發(fā)生新的變化產(chǎn)生新的問(wèn)題，從而導(dǎo)致時(shí)間較長(zhǎng)。

IPO路平均三年

那么從輔導(dǎo)到上市大概需要多長(zhǎng)時(shí)間?王劍輝告訴北京商報(bào)記者，A股上市從簽訂輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)到最終上市平均需要三年時(shí)間，而監(jiān)管對(duì)于銀行穩(wěn)定性的要求更高，所以考察時(shí)間也會(huì)相對(duì)更長(zhǎng)，前期國(guó)有大行、股份行基本都已上市，目前上市的銀行以城商行、農(nóng)商行為主，資質(zhì)相對(duì)較弱，同時(shí)受外部環(huán)境、區(qū)域經(jīng)濟(jì)下行、監(jiān)管政策的影響，上市進(jìn)程也會(huì)相對(duì)有所延遲。

對(duì)于上述“預(yù)備役”銀行的上市趨勢(shì)，廖鶴凱表示，隨著注冊(cè)制改革的推進(jìn)，上述預(yù)備上市銀行指標(biāo)達(dá)成后都是很有希望完成上市的，但估值水平按照目前市場(chǎng)狀況可能會(huì)受到一定影響。

王劍輝也認(rèn)為，預(yù)計(jì)未來(lái)一兩年，各家銀行按照新監(jiān)管規(guī)定落實(shí)整改完成，上市排隊(duì)現(xiàn)象可能會(huì)有所緩解。不過(guò)，隨著國(guó)有大行、股份行、規(guī)模較大的城商行陸續(xù)完成上市，從數(shù)量來(lái)看，未來(lái)銀行業(yè)上市不會(huì)再有顯著的提升，后續(xù)銀行的上市難度、要求也會(huì)相對(duì)有所增加。

對(duì)于未來(lái)銀行申請(qǐng)上市的建議，廖鶴凱表示，應(yīng)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化經(jīng)營(yíng)，優(yōu)化制度建設(shè)，完善信息披露機(jī)制。

標(biāo)簽： 銀行IPO 成都農(nóng)商行 A股上市 IPO輔導(dǎo)