原標(biāo)題：獨(dú)董規(guī)則來(lái)了！董監(jiān)高持股管理有變！證監(jiān)會(huì)公布超20項(xiàng)上市監(jiān)管制度規(guī)則，還涉及分拆、回購(gòu)等

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站1月7日一口氣發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》等二十多項(xiàng)上市監(jiān)管制度規(guī)則。

其中，《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》增加“將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)”“將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券”“上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需”等三種回購(gòu)適用情形。

此外，證監(jiān)會(huì)還修訂董監(jiān)高持股管理規(guī)則，優(yōu)化禁止交易“窗口期”的規(guī)定等。

公布《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7日公布《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》。

與現(xiàn)行的監(jiān)管文件相比，主要修訂內(nèi)容包括：一是統(tǒng)一編排和改寫(xiě)。在《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》為主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，吸納《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》中涉及獨(dú)立董事的相關(guān)規(guī)定。第一條明確規(guī)則制定目的，增加《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》等上位法作為制定依據(jù)。

二是修改規(guī)則之間不一致的內(nèi)容。主要包括：其一，《獨(dú)立董事指導(dǎo)意見(jiàn)》和《股東權(quán)益保護(hù)規(guī)定》均規(guī)定獨(dú)立董事任期屆滿(mǎn)前不得無(wú)故被免職，但根據(jù)新法優(yōu)于舊法的原則，《獨(dú)立董事規(guī)則》第十七條將獨(dú)立董事任期屆滿(mǎn)前解除條款修改為“獨(dú)立董事任期屆滿(mǎn)前，上市公司可以經(jīng)法定程序解除其職務(wù)”，與2019年施行的《上市公司章程指引》相關(guān)規(guī)定保持一致。其二，《獨(dú)立董事指導(dǎo)意見(jiàn)》第五點(diǎn)第（一）項(xiàng)上市公司應(yīng)當(dāng)賦予獨(dú)立董事的特別職權(quán)中，未明確獨(dú)立董事向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所等事項(xiàng)是否必須經(jīng)過(guò)獨(dú)立董事同意后方可提交董事會(huì)，與《股東權(quán)益保護(hù)規(guī)定》第二點(diǎn)第（三）項(xiàng)“重大關(guān)聯(lián)交易、聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)由二分之一以上獨(dú)立董事同意后，方可提交董事會(huì)討論”的規(guī)定不一致，針對(duì)前述不同內(nèi)容，《獨(dú)立董事規(guī)則》第二十二條選用較晚發(fā)布的《股東權(quán)益保護(hù)規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。

三是吸納散落別處的規(guī)則內(nèi)容。第三條、第二十一條、第二十二條吸納《股東權(quán)益保護(hù)規(guī)定》第二點(diǎn)關(guān)于完善獨(dú)立董事制度、發(fā)揮獨(dú)立董事作用的相關(guān)內(nèi)容。

《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》

增加三種回購(gòu)適用情形

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7日公布《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》。其中，依據(jù)《公司法》第一百四十二條，在減少公司注冊(cè)資本外，增加“將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)”“將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券”“上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需”等三種回購(gòu)適用情形。

《上市公司分拆規(guī)則（試行）》

明確和完善分拆條件

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7日公布《上市公司分拆規(guī)則（試行）》。該規(guī)則明確和完善分拆條件。針對(duì)市場(chǎng)反映的問(wèn)題，明確“擬分拆所屬子公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度使用募集資金”的方式及起算期間，“最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度使用募集資金合計(jì)不超過(guò)其凈資產(chǎn)10%”的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，董事、高管持有擬分拆子公司股份不超過(guò)一定數(shù)量的認(rèn)定依據(jù)等。

此外，為促進(jìn)上市公司聚焦原有主業(yè)發(fā)展，《分拆規(guī)則》進(jìn)一步明確子公司主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)若屬于上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市時(shí)主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的，不得分拆該子公司上市。

證監(jiān)會(huì)修訂董監(jiān)高持股管理規(guī)則：

刪除“重大事項(xiàng)披露后兩日內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)”的要求

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7日公布《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（2022年修訂）》。

主要修訂內(nèi)容方面，一是優(yōu)化禁止交易“窗口期”的規(guī)定。按照新《證券法》，將定期報(bào)告修改為年度報(bào)告、半年度報(bào)告，明確季度報(bào)告的窗口期為“公告前十日內(nèi)”，刪除“重大事項(xiàng)披露后兩日內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)”的要求。二是刪除短線交易的規(guī)定?！抖O(jiān)高持股變動(dòng)規(guī)則》第十二、十七條關(guān)于短線交易的規(guī)定，與新《證券法》不完全一致，考慮到新《證券法》規(guī)定較為具體，可直接適用，因此刪除了相關(guān)條款。三是其他文字表述修改。對(duì)《董監(jiān)高持股變動(dòng)規(guī)則》第一、二、十六條中有關(guān)文字表述進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。

上市公司不得濫用

停牌或復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7日還公布《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》。其中，明確上市公司不得濫用停牌或復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益。

《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》修訂說(shuō)明表示，證監(jiān)會(huì)現(xiàn)行停復(fù)牌法規(guī)為《關(guān)于完善上市公司股票停復(fù)牌制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)停復(fù)牌的基本原則、健全股票停復(fù)牌制度、強(qiáng)化停復(fù)牌信息披露要求、切實(shí)加強(qiáng)證券交易所一線監(jiān)管職責(zé)及做好相關(guān)配套工作等內(nèi)容進(jìn)行全面規(guī)定。本次法規(guī)整合不對(duì)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)改動(dòng)，僅將名稱(chēng)改為《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》，規(guī)范文字表述，統(tǒng)一格式體例。

主要修訂內(nèi)容包括：一是規(guī)范文字表述，統(tǒng)一格式體例。將規(guī)則名稱(chēng)改為《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》，行文方式由政策指導(dǎo)性文件修改為規(guī)范的法律文件表述，刪除原規(guī)則章節(jié)名，統(tǒng)一編號(hào)后形成15條規(guī)則。二是落實(shí)上位法要求，根據(jù)《證券法》第110條規(guī)定，明確上市公司不得濫用停牌或復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益。此外，結(jié)合交易所監(jiān)管實(shí)踐，為避免造成市場(chǎng)擾動(dòng)，刪除上市公司停復(fù)牌申請(qǐng)被交易所拒絕時(shí)的披露要求。上市公司如發(fā)生應(yīng)當(dāng)披露的重大事項(xiàng)，仍需按照分階段披露原則及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

修訂上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管指引

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7日還公布了《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅（2022年修訂）》。

主要修訂內(nèi)容包括：新增部分規(guī)則內(nèi)容，主要是將《關(guān)于上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)的相關(guān)問(wèn)答》中現(xiàn)金分紅比例計(jì)算規(guī)則的內(nèi)容引入，第五條增加“現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例為現(xiàn)金股利除以現(xiàn)金股利與股票股利之和”的規(guī)定。此外，將《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》涉及上市公司再融資方案中利潤(rùn)分配政策的披露要求引入，形成《3號(hào)指引》第九條的規(guī)定。

標(biāo)簽： 規(guī)則 來(lái)了