本周，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制將正式開啟審議模式。從周一開始，創(chuàng)業(yè)板上市委將陸續(xù)召開4場審議會議，審議鋒尚文化等14家企業(yè)的首發(fā)申請，以及天能重工和樂歌股份2家公司的再融資申請。

上市委審議結果揭曉后，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制將很快步入發(fā)行承銷階段。為進一步保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制穩(wěn)步實施，深交所理事會創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會(下稱發(fā)行規(guī)范委)日前發(fā)出四大倡議，呼吁全體創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人、保薦承銷機構、買方機構等相關參與方，理性、有序地開展或參與創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行承銷業(yè)務，共建資本市場良好生態(tài)。

14家公司首發(fā)申請本周審議

周一，資本市場將迎來創(chuàng)業(yè)板試點注冊制首場上市委審議會議，鋒尚文化、康泰醫(yī)學、龍利得的首發(fā)申請及天能重工向不特定對象發(fā)行可轉債的申請將飲“頭啖湯”。

緊接著，美暢新材、愛美客、藍盾光電、杰美特4家公司的首發(fā)申請將于周三審議，卡倍億、大宏立、安克創(chuàng)新、圣元環(huán)保的首發(fā)申請將于周四上會。周五，創(chuàng)業(yè)板上市委將召開第4次審議會議，審議回盛生物、愛克萊特、迦南智能3家公司的首發(fā)申請，以及樂歌股份向不特定對象發(fā)行證券融資1.42億元的申請。

上市委審議后，深交所將結合上市委的審議意見，出具發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見或作出終止發(fā)行上市審核的決定。深交所審核通過的，將報證監(jiān)會注冊。

在證監(jiān)會完成注冊后，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行與上市指南，擬IPO企業(yè)最快12個工作日內就能完成網上、網下發(fā)行，并在發(fā)行日之后第7個交易日就可安排上市。

四大倡議為創(chuàng)業(yè)板發(fā)行承銷護航

創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制即將步入發(fā)行承銷階段。為切實發(fā)揮戰(zhàn)略投資者協(xié)同作用，引入中長期增量資金，促進新股發(fā)行合理定價，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板注冊制下IPO發(fā)行承銷業(yè)務規(guī)范透明、平穩(wěn)有序，發(fā)行規(guī)范委在日前召開的2020年第二次工作會議上，發(fā)出進一步保障創(chuàng)業(yè)板規(guī)范發(fā)行的倡議，從審慎開展戰(zhàn)略配售、優(yōu)化報價形成機制、便利簡化業(yè)務操作等方面，提出多條針對性措施。

發(fā)行規(guī)范委倡議，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人、保薦承銷機構和買方機構等，切實強化責任意識、規(guī)范意識、風險意識，促進資本市場穩(wěn)定、健康運行，理性、有序開展或參與創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行承銷業(yè)務。

由于創(chuàng)業(yè)板試點注冊制不再要求券商對其保薦的所有項目進行強制跟投，發(fā)行規(guī)范委倡議，保薦承銷機構勤勉盡責履行戰(zhàn)略投資者核查義務和持續(xù)督導職責，合規(guī)辦理保薦機構相關子公司跟投與發(fā)行人高級管理人員、核心員工通過專項資產管理計劃參與戰(zhàn)略配售，審慎選擇與發(fā)行人具有切實可行戰(zhàn)略合作關系、能夠引入重要戰(zhàn)略資源的產業(yè)鏈優(yōu)質龍頭企業(yè)等投資主體參與戰(zhàn)略配售。

發(fā)行規(guī)范委還倡議，便利簡化部分業(yè)務操作，確保安全穩(wěn)定運行。首次公開發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬股且預計募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計投標詢價方式確定發(fā)行價格，也不采用超額配售選擇權。

此外，發(fā)行規(guī)范委倡議機構投資者有效行使職責，優(yōu)化報價形成機制。除以封閉方式運作的創(chuàng)業(yè)板主題公募基金與戰(zhàn)略配售基金外，其他網下機構投資者及其管理配售對象賬戶持有深市市值門檻不低于6000萬元。

與會委員表示，倡議內容廣泛征求了市場參與者意見建議，符合注冊制改革要求，符合創(chuàng)業(yè)板客觀實際，將全力支持、堅決執(zhí)行、作出表率。本次倡議提出的相關措施屬于創(chuàng)業(yè)板試點注冊制初期的階段性安排，發(fā)行規(guī)范委將根據(jù)市場情況適時調整。

發(fā)行規(guī)范委是IPO買賣雙方商議溝通的平臺，通過發(fā)揮行業(yè)自律管理作用，規(guī)范創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行與承銷行為，引導市場形成穩(wěn)定合理預期。深交所有關負責人表示，深交所充分尊重和支持發(fā)行規(guī)范委作出的倡議，將積極關注發(fā)行人、保薦承銷機構遵守倡議情況。同時，將認真貫徹證監(jiān)會“四個敬畏、一個合力”要求，堅持“開明、透明、廉明、嚴明”，攜手各方主體共建資本市場良好生態(tài)，引導更多要素資源投入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領域，促進形成公平合理有效的發(fā)行定價機制，合力推動創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制穩(wěn)起步、開好局。

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