以年度業(yè)績(jī)預(yù)告披露為起始節(jié)點(diǎn)，退市風(fēng)險(xiǎn)公司信披被嚴(yán)抓。

1月13日晚間，上交所發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)公司2022年年度報(bào)告信息披露工作的通知》（下稱《通知》），同時(shí)配套修改相關(guān)公告格式指南，要求已被實(shí)施財(cái)務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司（下稱“退市風(fēng)險(xiǎn)公司”）在年度報(bào)告披露前增加風(fēng)險(xiǎn)提示頻率及針對(duì)性，包括區(qū)分不同情形進(jìn)行重點(diǎn)提示、按要求披露年度報(bào)告編制及審計(jì)進(jìn)展等。

【資料圖】

《通知》制定的目標(biāo)包括三個(gè)方面：一是退市關(guān)口前移、盡早明確預(yù)期；二是嚴(yán)防規(guī)避退市、從嚴(yán)提出要求；三是充分提示風(fēng)險(xiǎn)，防止突然死亡。

上市公司退市影響重大且廣泛，對(duì)投資者會(huì)產(chǎn)生較大影響。但現(xiàn)有規(guī)則下，個(gè)別公司風(fēng)險(xiǎn)提示公告的披露頻次低，公告內(nèi)容較為籠統(tǒng)，缺乏針對(duì)性和時(shí)效性，未能有效提示業(yè)已存在的退市風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，上交所依據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》9.1.7條等規(guī)定，適度增加了財(cái)務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告的披露次數(shù)，要求退市風(fēng)險(xiǎn)公司在首次風(fēng)險(xiǎn)提示公告披露后至年度報(bào)告披露前，應(yīng)當(dāng)每10個(gè)交易日披露1次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，向投資者提醒相關(guān)公司存在退市風(fēng)險(xiǎn)。

為強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)揭示效果，便于投資者理解，《通知》首次明確退市風(fēng)險(xiǎn)公司如涉及7類(lèi)較高終止上市風(fēng)險(xiǎn)情形的，應(yīng)予以重點(diǎn)提示，主要包括：業(yè)績(jī)預(yù)告相關(guān)指標(biāo)觸及退市標(biāo)準(zhǔn)、尚未聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司是否觸及退市情形的判斷與公司存在重大分歧、影響公司是否觸及退市情形的事項(xiàng)尚未核實(shí)并履行信息披露義務(wù)、公司預(yù)計(jì)退市風(fēng)險(xiǎn)與前期披露出現(xiàn)重大變化等情形。

同時(shí)，為便于上市公司準(zhǔn)確揭示風(fēng)險(xiǎn)，上交所同步修訂了主板、科創(chuàng)板終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告格式，要求退市風(fēng)險(xiǎn)公司結(jié)合自身情況詳細(xì)分析說(shuō)明股票可能觸及的終止上市情形及其原因，提升風(fēng)險(xiǎn)提示的可讀性和有效性。

退市風(fēng)險(xiǎn)公司年度報(bào)告編制進(jìn)展及審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型直接影響是否觸及退市指標(biāo)。

為防止退市風(fēng)險(xiǎn)公司“突然死亡”，《通知》明確退市風(fēng)險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告預(yù)約披露日前20個(gè)交易日和10個(gè)交易日披露年度報(bào)告編制及最新審計(jì)進(jìn)展情況，說(shuō)明重大會(huì)計(jì)處理、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、審計(jì)報(bào)告出具時(shí)間安排等事項(xiàng)是否與會(huì)計(jì)師事務(wù)所存在重大分歧。會(huì)計(jì)師事務(wù)所就前述事項(xiàng)與公司存在重大分歧的，可以向上交所報(bào)告并同步出具專項(xiàng)說(shuō)明文件，說(shuō)明具體分歧及最新審計(jì)進(jìn)展情況。

營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)及扣除、非經(jīng)常性損益認(rèn)定、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型和保殼交易或資本運(yùn)作的會(huì)計(jì)處理是涉及退市的重點(diǎn)領(lǐng)域和重要環(huán)節(jié)。

《通知》要求退市風(fēng)險(xiǎn)公司圍繞上述4類(lèi)事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)核實(shí)。其一，在收入確認(rèn)真實(shí)準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照規(guī)則進(jìn)行營(yíng)業(yè)收入扣除及披露；其二，結(jié)合公司自身業(yè)務(wù)實(shí)際情況和關(guān)聯(lián)程度，依規(guī)準(zhǔn)確認(rèn)定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目；其三，高度關(guān)注上期非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)在本期的進(jìn)展情況，禁止通過(guò)年末突擊變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所等方式“購(gòu)買(mǎi)”審計(jì)意見(jiàn)以規(guī)避退市；其四，審慎處理保殼交易及資本運(yùn)作，依規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，不得通過(guò)虛增收入、違規(guī)確認(rèn)收益等方式規(guī)避退市。

退市風(fēng)險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照《股票上市規(guī)則》第5.1.3條、《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第6.2.3條的規(guī)定，于2023年1月31日前預(yù)告2022年全年?duì)I業(yè)收入、扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

另外，退市風(fēng)險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能否勤勉履職，會(huì)計(jì)師事務(wù)所能否做到審慎、獨(dú)立判斷，直接影響上市公司年度報(bào)告信息披露的質(zhì)量和退市風(fēng)險(xiǎn)揭示的效果。

《通知》細(xì)化相關(guān)責(zé)任主體盡責(zé)要求，明確退市風(fēng)險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)高度重視年度報(bào)告編制及披露事項(xiàng)，獲取充分、全面的決策依據(jù)信息，合理使用異議權(quán)。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的溝通，對(duì)其審計(jì)工作進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督及審查。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)結(jié)合退市風(fēng)險(xiǎn)公司特點(diǎn)，加強(qiáng)審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制，依規(guī)就營(yíng)業(yè)收入扣除及非經(jīng)常性損益等事項(xiàng)出具專項(xiàng)核查意見(jiàn)，恰當(dāng)判斷上期非標(biāo)事項(xiàng)對(duì)本期財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，審慎發(fā)表意見(jiàn)。

標(biāo)簽： 退市風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)避退市 信息披露