上周國際市場風(fēng)云變幻，美國國會通過債務(wù)上限法案，歐元區(qū)通脹超預(yù)期回落。

美股全線上揚，道指周漲2.02%，納指周漲2.04%，標(biāo)普500指數(shù)周漲1.83%。

(相關(guān)資料圖)

歐洲三大股指漲跌互現(xiàn)，英國富時100指數(shù)周跌0.26%，德國DAX 30指數(shù)周漲0.42%，法國CAC 40指數(shù)周跌0.66%。

本周看點頗多，在勞動力市場強(qiáng)勁的背景下，美國服務(wù)業(yè)PMI將成為評估經(jīng)濟(jì)的重要參考。多家央行將召開議息會議，預(yù)計澳大利亞、印度、波蘭和俄羅斯將按兵不動，加拿大或繼續(xù)小幅加息。經(jīng)合組織（OECD）將發(fā)布最新全球經(jīng)濟(jì)展望。

此外，蘋果將召開全球開發(fā)者大會（Worldwide Developers Conference），外界將聚焦新產(chǎn)品和應(yīng)用的更新情況。

美國政府暫時避免債務(wù)違約

上周美國國會參眾兩院表決通過一項關(guān)于聯(lián)邦政府債務(wù)上限和預(yù)算的法案，這是自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后美國國會第103次調(diào)整債務(wù)上限。

美國總統(tǒng)拜登就簽署的“財政責(zé)任法案”（The Fiscal Responsibility Act）發(fā)表講話時稱，未來10年將限制開支，削減赤字1萬億美元。該協(xié)議將債務(wù)上限暫停至2025年1月1日，拜登稱，美國避免了一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)崩潰。

美聯(lián)儲官員上周密集表態(tài)，市場有關(guān)加息的定價被明顯打壓。由于委員會內(nèi)部尚未達(dá)成重要共識，接下來的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)將成為官員給出最新經(jīng)濟(jì)展望和利率路徑的關(guān)鍵。

數(shù)據(jù)方面，本周主要焦點在ISM非制造業(yè)PMI，盡管最近數(shù)據(jù)喜憂參半，強(qiáng)勁的勞動力市場是經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的重要保障，機(jī)構(gòu)預(yù)測ISM非制造業(yè)指數(shù)將從51.9回升至52.5，顯示美國經(jīng)濟(jì)有望依然保持穩(wěn)定擴(kuò)張勢頭。貿(mào)易賬和失業(yè)金人數(shù)等指標(biāo)也同樣關(guān)鍵，預(yù)計最新貿(mào)易逆差將進(jìn)一步擴(kuò)大，而緊張的就業(yè)市場或讓失業(yè)金申請人數(shù)保持在低位。

蘋果全球開發(fā)者大會本周召開，蘋果將在會上展示其最新的產(chǎn)品和服務(wù)增強(qiáng)功能。目前的預(yù)期是公司將發(fā)布一款名為Reality Pro或XR Pro的MR頭戴式設(shè)備、新Mac筆記本和主機(jī)，以及一系列iOS系統(tǒng)的更新。鑒于人工智能的熱度，蘋果在這方面的研究進(jìn)展也頗受矚目。

原油與黃金

國際油價結(jié)束周線兩連漲，市場關(guān)注周末的產(chǎn)油國組織（OPEC+）部長級會議。WTI原油近月合約周跌1.28%，報71.74美元/桶。布倫特原油近月合約周跌1.10%，報76.13美元/桶。

有行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，俄羅斯未能遵守其每天額外減產(chǎn)50萬桶的承諾，這引發(fā)了人們對沙特和俄羅斯之間可能存在裂痕的猜測。

CIBC Private Wealth 高級能源交易員巴賓（Rebecca Babin）表示：“在OPEC+會議結(jié)果公布之前，市場充滿了波動。事實上，該組織合作的理由比分裂的理由多得多，成員國會堅定地捍衛(wèi)他們的關(guān)系。最有可能的結(jié)果是產(chǎn)量不變，而意外減產(chǎn)將給市場帶來更多波動，并被石油空頭解讀為原油需求仍然疲軟的跡象。這次會議的目的可能是讓市場相信，沙特與俄羅斯的關(guān)系仍然完好無損，如果需要，他們準(zhǔn)備采取行動。”

國際金價結(jié)束此前連續(xù)三周下跌，不過最新非農(nóng)數(shù)據(jù)令市場尾盤承壓。紐約商品交易所6月交割的COMEX黃金期貨周漲0.42%，收于1952.40美元/盎司。

GraniteShares黃金信托投資組合經(jīng)理克里爾曼（Jeff Klearman）表示，受避險需求的提振，金價在5月初漲至2000美元以上，對美國債務(wù)可能違約的擔(dān)憂是主要推動力，隨著債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議，金價脫離了最近的高點。不過美聯(lián)儲官員最近強(qiáng)烈暗示不會在6月加息，這將使金價獲得部分支持，因此維持短期震蕩的判斷。

歐洲物價壓力有所緩和

歐洲央行會議紀(jì)要顯示，許多政策制定者上月初曾傾向于更大幅度加息。歐洲央行表示，鑒于頑固的通脹，未來還會進(jìn)一步加息，而且核心通脹趨勢令人擔(dān)憂。

好消息是，通脹壓力正在減輕。歐元區(qū)5月CPI同比上漲6.1%，低于市場預(yù)期的6.3%，創(chuàng)15個月新低。不過，不考慮食品能源的核心CPI同比上漲5.3%，較上月僅回落0.3個百分點，仍遠(yuǎn)高于2%的通脹目標(biāo)。

歐洲央行行長拉加德上周表示，歐元區(qū)核心通脹已見頂?shù)嫩E象尚不明顯，并承諾將進(jìn)一步提高利率。“沒有明確的證據(jù)表明潛在的通脹已經(jīng)見頂。我們已經(jīng)明確表示，仍有理由將利率提高到足夠嚴(yán)格的水平。需要繼續(xù)我們的加息周期，直到我們有足夠的信心，通脹能夠及時回歸我們的目標(biāo)。” 本周拉加德將繼續(xù)發(fā)表講話，有望為兩周后的議息會議給出更多線索。

數(shù)據(jù)方面，歐元區(qū)及主要經(jīng)濟(jì)體將更新一季度GDP報告和5月服務(wù)業(yè)、綜合PMI，預(yù)計服務(wù)業(yè)將保持?jǐn)U張，而綜合PMI數(shù)據(jù)將受到制造業(yè)疲軟的拖累。此外，隨著德國陷入技術(shù)性衰退，歐洲最大經(jīng)濟(jì)體4月工業(yè)訂單和制造業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)值得密切留意。

本周看點

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