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2月1日早盤，康龍化成再度大跌。截至發(fā)稿報70.00元，跌5.66%，本周三個交易日累計下跌幅度已超過15%。

消息面，康龍化成1月30日公告，預(yù)計2022年實現(xiàn)營業(yè)收入101.24億元至103.47億元，同比上漲36%至39%；歸母凈利潤約13.12億元至14.45億元，同比下降13%至21%。

康龍化成表示，業(yè)績變動主要系公司全年經(jīng)營計劃有序開展，報告期內(nèi)各業(yè)務(wù)板塊收入穩(wěn)步增長，主營業(yè)務(wù)的總體利潤亦有所增長。公司四季度的國內(nèi)運(yùn)營和業(yè)務(wù)交付因國內(nèi)疫情的關(guān)系有所影響，對四季度的總體收入和利潤有一定程度的負(fù)面影響；為公司中長期穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展提供新的動力，公司堅定推進(jìn)“全流程、一體化、國際化”服務(wù)平臺的戰(zhàn)略并著力布局公司大分子和臨床研究等新業(yè)務(wù)的發(fā)展。

康龍化成表示，目前，公司的各業(yè)務(wù)板塊尚處于不同的發(fā)展階段，成熟板塊在收入和利潤端均持續(xù)穩(wěn)定增長。新的業(yè)務(wù)板塊和部分海外運(yùn)營尚處于早期投入階段，因此出現(xiàn)公司總體利潤階段性增速放緩的短期現(xiàn)象。

國泰君安發(fā)布研報稱，預(yù)計公司實驗室服務(wù)有望維持穩(wěn)健快速增長，疫情影響的訂單進(jìn)度追回；小分子CDMO紹興新產(chǎn)能漸消化，公司先后收購英國Cramlington和美國Coventry原料藥基地，全球布局持續(xù)推進(jìn)，后續(xù)整合英美產(chǎn)能后有望進(jìn)一步提升經(jīng)營效率；臨床CRO業(yè)務(wù)調(diào)整效果有望進(jìn)一步顯現(xiàn)，2023年業(yè)績將高增長，并給予“增持”評級。

浙商證券研報稱，給予康龍化成買入評級。評級理由主要包括：1、Q4利潤端受到疫情和海外新業(yè)務(wù)投入影響，成熟業(yè)務(wù)仍保持快速發(fā)展，看好新業(yè)務(wù)兌現(xiàn)；2、短期主業(yè)利潤受到疫情和海外投入影響，看好2023年業(yè)績表現(xiàn)；3、成熟業(yè)務(wù)快速發(fā)展，新業(yè)務(wù)利潤兌現(xiàn)可期。

標(biāo)簽： 浙商證券