2月17日，央行就內(nèi)地與香港利率互換市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法公開征求意見。主要內(nèi)容包括：明確“北向互換通”初期可交易標(biāo)的為利率互換產(chǎn)品，報價、交易及結(jié)算幣種為人民幣。“北向互換通”境外投資者應(yīng)符合中國人民銀行要求并完成銀行間債券市場入市備案，境內(nèi)投資者應(yīng)簽署互換通報價商協(xié)議。使用外匯參與“北向互換通”交易清算的境外投資者，可在一家香港結(jié)算行開立人民幣資金賬戶，用于辦理資金匯兌和結(jié)算業(yè)務(wù)。相關(guān)資金兌換納入人民幣購售業(yè)務(wù)管理。

(相關(guān)資料圖)

《內(nèi)地與香港利率互換市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法（征求意見稿）》起草說明

為規(guī)范開展內(nèi)地與香港利率互換市場互聯(lián)互通合作（以下簡稱“互換通”）相關(guān)業(yè)務(wù)，保護境內(nèi)外投資者合法權(quán)益，維護利率互換市場秩序，中國人民銀行起草了《內(nèi)地與香港利率互換市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）。現(xiàn)將有關(guān)情況說明如下：

一、《辦法》起草背景

近年來，我國銀行間債券市場對外開放程度不斷加深，境外投資者對人民幣利率風(fēng)險管理需求持續(xù)增加。為進一步便利境外投資者參與境內(nèi)人民幣利率互換市場，中國人民銀行會同香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會、香港金融管理局，深入研究通過兩地基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通支持跨境衍生品交易清算等問題，并于2022年7月4日發(fā)布聯(lián)合公告，宣布“互換通”啟動實施。之后，中國人民銀行廣泛開展市場調(diào)研，并研究起草了《辦法》，對“互換通”有關(guān)機制安排和監(jiān)管要求作出原則性規(guī)定。

二、《辦法》主要內(nèi)容

《辦法》共二十三條。主要內(nèi)容包括：

一是“互換通”定義和投資范圍。明確“北向互換通”初期可交易標(biāo)的為利率互換產(chǎn)品，報價、交易及結(jié)算幣種為人民幣。

二是境內(nèi)外投資者準(zhǔn)入要求。“北向互換通”境外投資者應(yīng)符合中國人民銀行要求并完成銀行間債券市場入市備案，境內(nèi)投資者應(yīng)簽署互換通報價商協(xié)議。

三是相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施交易清算安排。境內(nèi)外電子交易平臺和清算機構(gòu)共同向境內(nèi)外投資者提供交易清算服務(wù)。境內(nèi)外清算機構(gòu)通過建立特殊風(fēng)險準(zhǔn)備資源和相應(yīng)違約處置安排控制溢出風(fēng)險。

四是責(zé)任主體義務(wù)和職能。境內(nèi)外投資者和相關(guān)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)履行交易報告義務(wù)，有匯報責(zé)任的機構(gòu)應(yīng)進行跨境人民幣收支信息申報和國際收支統(tǒng)計申報，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)履行交易、清算監(jiān)測職能。

五是匯兌管理安排。使用外匯參與“北向互換通”交易清算的境外投資者，可在一家香港結(jié)算行開立人民幣資金賬戶，用于辦理資金匯兌和結(jié)算業(yè)務(wù)。相關(guān)資金兌換納入人民幣購售業(yè)務(wù)管理。

六是監(jiān)管規(guī)則和行政處罰。中國人民銀行依法對“北向互換通”進行監(jiān)督管理，并與相關(guān)監(jiān)管部門建立監(jiān)管合作安排，防范違法違規(guī)活動，維護投資者合法權(quán)益。對違反法律法規(guī)、本辦法和內(nèi)地銀行間債券市場、銀行間外匯市場規(guī)定的，中國人民銀行會同國家外匯管理部門依法采取監(jiān)督管理措施或予以行政處罰。

標(biāo)簽： 互聯(lián)互通