6月12日起，多家股份行跟進(jìn)大行調(diào)整多個(gè)存款品種利率，調(diào)整幅度與大行一致，即活期存款掛牌利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)；兩年期定存下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)；三年期、五年期定存均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。

12日早間，第一財(cái)經(jīng)記者查詢12家全國(guó)性股份制銀行官網(wǎng)、手機(jī)APP、官方客服后發(fā)現(xiàn)，目前，除興業(yè)銀行外，各行均已在官方渠道更新了利率調(diào)整通知和最新存款利率。其中，活期利率普遍降至0.2%，兩年期定存掛牌利率降至2.05%～2.3%之間，三年期定存掛牌利率降至2.45%～2.8%之間，五年期定存掛牌利率降至2.5%～2.8%之間。另有興業(yè)銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，該行大概率會(huì)跟進(jìn)調(diào)整，但目前尚未收到通知。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：銀行官網(wǎng)等官方渠道）

(資料圖)

股份行中，招商銀行調(diào)整后各品種存款掛牌利率最低，與大行一致；調(diào)整后利率水平相對(duì)較高的仍然是渤海銀行和恒豐銀行，二者調(diào)整后五年期、三年期、兩年期定期存款掛牌利率分別為2.8%、2.8%、2.3%。據(jù)渤海銀行客服人員介紹，該行存款利率上次調(diào)整是今年5月5日，僅過(guò)去一個(gè)多月時(shí)間。

就在上周（6月8日），六大行集體下調(diào)了各類型存款利率，其中活期存款掛牌利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.2%；兩年期定存下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%；三年期、五年期定存均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，最新為2.45%、2.5%。此次調(diào)整距離去年9月國(guó)有大行、股份行率先調(diào)降各期限存款利率不到9個(gè)月時(shí)間，其間中小銀行陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整、補(bǔ)降，行業(yè)協(xié)定存款、通知存款等“類活期”存款自律上限也在今年5月迎來(lái)下調(diào)。

從此輪調(diào)整背景來(lái)看，綜合機(jī)構(gòu)分析，市場(chǎng)已有一定預(yù)期。當(dāng)前幾個(gè)客觀現(xiàn)實(shí)值得關(guān)注：一是貸款利率下行疊加儲(chǔ)蓄攀升、存款定期化加劇使得銀行當(dāng)前面臨較大的本外幣息差壓力；二是存貸利率倒掛趨勢(shì)增加資金空轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，居民消費(fèi)和企業(yè)投資意愿偏低；三是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇尤其房地產(chǎn)行業(yè)回暖仍需政策助力，存款利率下行往往對(duì)LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下降有推動(dòng)作用。

此外，去年4月建立的存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制明確，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。對(duì)于存款利率市場(chǎng)化調(diào)整及時(shí)高效的銀行，央行會(huì)給予適當(dāng)激勵(lì)。

此前就有業(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制要求，利率自律機(jī)制每年會(huì)定期根據(jù)市場(chǎng)利率變化情況，對(duì)存款利率合意調(diào)整幅度做相應(yīng)測(cè)算，已經(jīng)成為執(zhí)行線性趨勢(shì)的常規(guī)操作。光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，此輪大行根據(jù)市場(chǎng)供求變化和自身經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)存款利率進(jìn)行市場(chǎng)化調(diào)整，說(shuō)明存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制作用持續(xù)有效發(fā)揮。

在今年4月20日一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)上，央行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾曾表示，通過(guò)自律機(jī)制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場(chǎng)條件變化率先調(diào)整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進(jìn)和補(bǔ)充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對(duì)穩(wěn)定，有利于維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保障銀行負(fù)債穩(wěn)定性，保持合理息差，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性。

就在今年4月10日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》，在相關(guān)指標(biāo)中新增了存款利率市場(chǎng)化定價(jià)情況，且為扣分項(xiàng)。綜合考慮基本面和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制特點(diǎn)，不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，接下來(lái)城農(nóng)商行或?qū)⒏鶕?jù)自身經(jīng)營(yíng)與供求狀況，進(jìn)一步跟進(jìn)調(diào)降存款利率。

此輪存款利率調(diào)整以中長(zhǎng)期產(chǎn)品為主，主要影響高于市場(chǎng)利率的長(zhǎng)端存款利率，機(jī)構(gòu)普遍分析，這一方面可以緩解銀行負(fù)債端壓力，另一方面為支持實(shí)體融資提供更大空間，且存款利率接下來(lái)仍有下調(diào)空間，尤其1年期和2年期。不過(guò)，對(duì)于存款利率下調(diào)后的降息預(yù)期，機(jī)構(gòu)仍存在分歧。

王一峰此前指出，存款“再降息”將為L(zhǎng)PR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）報(bào)價(jià)下調(diào)提供緩沖墊，考慮到現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，通過(guò)降低政策利率釋放“穩(wěn)增長(zhǎng)”信號(hào)必要性增強(qiáng)，預(yù)估央行或?qū)⒗^續(xù)通過(guò)“MLF -LPR”調(diào)整機(jī)制降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，三季度不排除擇機(jī)啟動(dòng)MLF降息。中金公司研報(bào)也指出，考慮到LPR形成機(jī)制為“MLF+加點(diǎn)”，加點(diǎn)取決于資金成本、市場(chǎng)供求、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等，因此不排除銀行負(fù)債成本下調(diào)帶動(dòng)LPR單邊下調(diào)5～10BP。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明團(tuán)隊(duì)也預(yù)測(cè)，6月MLF利率或?qū)⑾抡{(diào)5～10BP，LPR報(bào)價(jià)將大概率隨之走低。不過(guò)也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前降息必要性并不充分。另?yè)?jù)海通國(guó)際林加力分析，綜合考慮過(guò)去存貸款利率調(diào)整邏輯和定價(jià)偏差，此次存款利率下調(diào)并非貸款利率下調(diào)的前兆，去年9月的存款利率下調(diào)就沒有引起LPR和MLF下降。

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