近日，德勤中國資本市場服務部今天發(fā)布2023年上半年內(nèi)地和香港新股市場表現(xiàn)及前景分析。

報告分析稱，以2023年上半年的新股融資總額計算，兩只芯片業(yè)超大型新股推動上交所成為全球新股融資額排行第一，深交所位列第二，紐交所憑借今年上半年最大新股重返三甲，香港交易所排名第六。

德勤預計2023年上半年，A股市場將會有174只新股融資2095億元，相較2022年上半年的169只新股發(fā)行上市融資額達3119億元，新股數(shù)量同比上升3%，而新股融資額下滑33%。融資額下降主要系中國移動（600941.SH）和中國海油（600938.SH）2只“巨無霸”上市，合計募資843億元，大幅提升了當年的新股融資金額。

(資料圖片)

今年上半年，全球十大上市新股中，有3只來自上交所，分別是中芯集成（688469.SH）、晶合集成（688249.SH）和阿特斯（688472.SH），IPO募資金額分別為110.71億元、99.6億元和69.06億元；深交所有一只，陜西能源（001286.SZ）IPO募資72億元。

上述4只大型新股分別來自半導體或能源資源行業(yè)，中芯集成和晶合集成為國內(nèi)頭部晶圓代工企業(yè)。阿特斯為國內(nèi)最早一批光伏組件廠商，自公司申請上市科創(chuàng)板后，耗時兩年才注冊生效。至此，在全球光伏組件出貨量前十企業(yè)中前五強齊聚A股，包括隆基綠能（601012.SH）、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）。

分上市板來看，創(chuàng)業(yè)板IPO數(shù)量領先、科創(chuàng)板IPO融資金額領先，滬市主板、深市主板和北交所的新股數(shù)量也較去年同期有所增加。分行業(yè)來看，今年上半年制造業(yè)新股數(shù)量有所上升，TMT和醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)有所下降。

一個有意思的現(xiàn)象是，盡管科創(chuàng)板IPO融資金額領先，但今年上半年科創(chuàng)板的平均融資規(guī)模為15.7億元，較上年同期的17.8億元有所下降。而滬市主板、創(chuàng)業(yè)板和北交所的平均融資額分別為13.2億元、12.4億元及1.9億元，較上年同期的平均融資規(guī)模7.6億元、12.2億元及1.5億元有所增長；深市主板的融資額較去年持平，為8.9億元。

需要指出的是，當前科創(chuàng)板的市盈率進一步下降，目前處于歷史最低位。報告顯示，截至6月16日，科創(chuàng)板市盈率為41倍，今年一季度為49倍，在2022年一季度之前，其市盈率從未低于70倍。

對于今年上半年A股IPO節(jié)奏，德勤中國資本市場服務部華東區(qū)A股上市業(yè)務主管合伙人趙海舟對第一財經(jīng)記者表示：“我們欣然看到股票發(fā)行注冊制于2023年第一季度全面實施。注冊制實施的意義不只是預期會帶來更活躍的新股發(fā)行，更重要的是資本市場的改革和發(fā)展，給不同行業(yè)的企業(yè)提供了通過IPO募得資金、改善治理、最終壯大發(fā)展的機遇。同時更多企業(yè)在上市的時候?qū)嵘鼈兊馁|(zhì)量，使得市場上有更多優(yōu)質(zhì)的企業(yè)讓投資者參與投資。此項資本市場的重大改革將為國家經(jīng)濟的長期發(fā)展帶來強大的支持。”

另一邊，港股新股市場持續(xù)受到外圍市場因素影響而放緩，延續(xù)去年以來的低迷表現(xiàn)。上半年，港股新股融資總額為過去十年以來低位，數(shù)量為31只，合計融資178億港元，去年同期兩項數(shù)據(jù)分別為24只、177億港元。

對此，德勤中國審計及鑒證合伙人鮑捷表示，“全球銀行危機、美國持續(xù)加息和美國債務上限協(xié)議令到環(huán)球資本市場變得更波動。由于市場表現(xiàn)乏力、投資情緒欠佳和估值處于低水平，很多投資者都將資金從股票中撤離。但是中國香港資本市場也完成了多項令人感到振奮的改革，包括推出特?？萍脊镜纳鲜袡C制和今天推出雙柜臺證券，因此在等待主要數(shù)據(jù)公布以及市場估值回暖的同時，很多公司仍然積極進行準備在香港上市的工作。”

截至2023年6月15日，已經(jīng)過會但尚未發(fā)行的企業(yè)共計有258家（包含179家創(chuàng)業(yè)板、北交所19家、科創(chuàng)板44家、上海主板10家、深圳主板6家），與2022年上半年的232家（包含118家創(chuàng)業(yè)板、76家科創(chuàng)板、北交所11家、上海主板9家、深圳主板18家）相比有所增加。

展望下半年，德勤預計，隨著穩(wěn)中求進的各項經(jīng)濟政策以及注冊制全面的實施，主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所保持常態(tài)化發(fā)行，2023年A股IPO有望保持增長趨勢。預計全年A股市場將有430至510只新股，融資大約6200億元至6990億元，相比2022年的新股數(shù)量為424只，融資額為5868億元。上?？苿?chuàng)板可能有120至140只新股融資2400至2750億元。

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